兰茹佳，“拆东墙补西墙——借款人“借贷还债”特征对还款行为的实证研究”，刊发于《管理评论》2024年第5期。

    摘要：随着中国金融科技的不断发展，借贷产品不断丰富，借款人的借款渠道和选择不断增多，“借贷还债”现象尤为突出。本文使用我国某大型现金贷平台数据，对现金贷平台中具有“借贷还债”特征借款人的还款行为，从借款订单和借款人两个维度进行研究。研究发现：现金贷“花呗”额度使用率与违约的可能性呈正相关，即“花呗”额度使用率越高，现金贷借款或借款人违约或逾期的可能性越大。从异质性角度，研究结论表明，居住在小城市的借款人，相对于居住在较大城市借款人还款表现更差，更容易发生违约或逾期。此外，男性借款人相较于女性，还款表现更差，更容易发生违约或逾期行为。本文从“借贷还债”角度剖析借款人违约行为，对于当前我国加强网络借贷市场监管，完善个人征信体系，规范网络借贷市场具有重要价值。